Investimento em startups: como é a operação de câmbio?

Sua startup busca um aporte de capital estrangeiro? Veja como a operação de câmbio acontece na prática quando o investimento em startups vem do exterior.

 

Para uma startup, investimento é a palavra que pode separar uma ideia de sua concretização, permitindo que a empresa evolua e alcance seus objetivos. Atualmente, existem diversas modalidades de aporte de capital em startups como: investimento anjo, investimento via aceleradora e o investimento de venture capital. Mas quando uma dessas modalidades incorre em um investimento internacional, uma etapa se revela  obrigatória: a operação de câmbio que permitirá que o montante captado seja convertido em reais.

Os empreendedores têm duas preocupações uma vez que o investimento foi aprovado: garantir que a remessa internacional seja feita o mais rápido possível, e, preferencialmente, escolher o momento certo para que a cotação da moeda estrangeira favoreça a conversão da moeda internacional em reais. 

Continue lendo e descubra de que forma uma startup pode receber remessas internacionais referentes a Venture Capital ou qualquer outra forma de captação de recursos do exterior.

Estruturação do Investimento Internacional: operação de Câmbio

A Startup deve atentar-se à necessidade de levantamento de informações e documentos para a estruturação da operação garantindo que ela possa ser feita atendendo à regulação brasileira e sem ônus para os investidores e para os sócios da startup. As remessas derivadas da decisão de investimento devem considerar as diferentes naturezas cambiais, ou seja, qual categoria de operação é mais recomendada, de acordo com as diretrizes do Banco Central. Para naturezas distintas, a operação ganhará características específicas envolvendo: 

• Tributação que incidirá sobre a operação de câmbio;
• Documentação das partes exigida pela instituição autorizada a operar o câmbio;
• Registros no Sisbacen (Sistema de Informações do Banco Central).

A observância de todos esses elementos favorece uma operação financeira segura e célere, a instituição autorizada a operar o câmbio (contratada pela Startup) oferecerá esclarecimentos e garantirá que a transação cumpra as exigências regulatórias.

Fechamento de câmbio para investimento internacional: como acontece? 

Após o cadastramento da startup e com a documentação aprovada, ocorre o fechamento de câmbio, que nada mais é do uma negociação entre banco e cliente acerca do valor de conversão da moeda estrangeira em questão. O processo é finalizado na etapa seguinte, a liquidação. Quando uma startup brasileira recebe investimento internacional, o montante de moeda estrangeira é convertido em moeda  nacional. Posteriormente, também há o envio do contrato cambial que comprova a transação.

Registro Declaratório Eletrônico: Documento necessário atrelado à contratação do câmbio

Juntamente com a contratação do câmbio, para o recebimento do investimento estrangeiro direto, é necessário realizar o registro declaratório eletrônico junto ao BCB, para que seja possibilitada a remessa do aporte. 

O Registro Declaratório Eletrônico de Investimento Estrangeiro Direto ou RDE-IED deve ser realizado a cada operação que envolva participação de capital estrangeiro, junto ao órgão regulador (BCB). 

Além dos aportes, também devem ser atualizados os eventos societários, como fusões, entrada e saída de sócios, transferências de ações etc.

Venture Capital: investimentos e operação de câmbio by design

O Venture Capital é uma fonte crucial de captação de investimentos que as startups podem contar atualmente. Nesta modalidade, os aportes internacionais estão em crescimento no Brasil: investidores estrangeiros participaram de 59,6% das rodadas de série A + – caracterizado por rodadas realizadas com startups  em estágios mais avançados e mais maduros, onde o risco também é menor – no primeiro trimestre de 2021. No mesmo período do ano de 2022, a participação de investidores internacionais chegou a 70%.

De acordo com dados levantados pelo Hub Distrito, desse total, 21% foram apenas de investidores estrangeiros e 49% de estrangeiros somados a brasileiros investindo em startups no Brasil. 

Entretanto, não são poucas as startups que não consideram os impactos – inclusive financeiros – do ingresso de investimento internacional para o Brasil antes de obtê-lo. Diversos fatores podem afetar o andamento da transação, por exemplo, quais tributos incidem obrigatoriamente sobre a operação de câmbio, a documentação exigida pelo banco de câmbio (ou outra instituição financeira autorizada) e a necessidade de registros no Sistema de Informações Banco Central (Sisbacen). A flutuação do câmbio é um fator adicional. Todas essas questões são importantes para garantir a segurança e agilidade da transação.

Startup: investimento agora também pode chegar por meio de equity crowdfunding

As empresas que desejam receber investimento do exterior no Brasil podem contar com mais uma modalidade de captação de recursos: o equity crowdfunding. Por meio dele, tanto pequenos quanto grandes investidores – incluindo pessoas físicas dentro e fora do Brasil – podem realizar aporte de capital para startups. 

A assinatura de cada contrato de investimento em startups é feita de forma digital. Os montantes vão sendo acumulados até que a startup atinja o valor mínimo de captação estipulado na plataforma onde a oferta foi divulgada. É também essa plataforma a responsável pela conversão para o real quando o aporte vem de investidores internacionais.

Como o Ebury Bank pode ajudar sua startup a receber investimento internacional

Para uma startup, o investimento internacional pode ser a virada de chave para que a empresa alcance maturidade, desenvolva suas soluções plenamente e alcance notoriedade. Ao conseguir um aporte de capital estrangeiro, tudo o que sua startup precisa é de um parceiro que viabilize a remessa internacional e dê as orientações necessárias para a documentação da operação.

Não se preocupe! A equipe do Ebury Bank garante atendimento consultivo de ponta a ponta, desde a análise da documentação,  ao registro declaratório e a contratação do câmbio, tirando dúvidas e agilizando o processo para que você possa focar no que é mais importante: o sucesso da sua startup. Entre em contato com nossos especialistas e conheça todas as soluções que o Ebury Bank oferece.